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出品/公司研究室基金组
文/海川
近日，蚂蚁基金、招商银行（600036.SH）、天天基金这3家基金代销巨头，2023年年度营收数据相继披露。结合中基协日前发布的相关数据，这3家巨头2023年度的基金代销“战果”已经一目了然。
数据显示，蚂蚁基金、招商银行、天天基金2023年基金保有规模分别为12723亿元、7735亿元和5496亿元。其中，蚂蚁基金“非货公募基金保有规模”相较2022年年末，实现10.2%增长;招商银行、天天基金则略有减少。
“股票＋混合公募基金保有规模”方面，三巨头仍居于前三，排序略有变化，招商银行、蚂蚁基金、天天基金的保有规模分别为5028亿元、4592亿元和4029亿元，较三季度末均出现不同程度的下滑。
2023年基金销售机构年报及保有规模数据 数据来源：公司年报、中基协
01、蚂蚁基金：营收126.27亿元，同比增长13.16%
据股东披露的财报显示，蚂蚁基金2023年，营收为126.27亿元，同比增长13.16%；净利润为3.5亿元，同比下降35.63%。
半年报显示，2023年上半年，蚂蚁基金的净利润是2.97亿元；如此推算，蚂蚁基金下半年净利润不高，仅0.53亿。至于营业收入，蚂蚁基金上半年、下半年差距不大，均在63亿元左右。
2023年，权益市场整体走弱，基金销售端也遇冷。
中基协数据显示，2023三季度末，蚂蚁基金非货基金保有规模达12541亿元。年末，蚂蚁基金非货规模继续上升到12723亿元，环比三季度增加182亿；相比2022年末，同比增加10.20%。
同期，蚂蚁权益保有规模为4592亿元，同比减少19.61%；环比三季度的5069亿，下滑9.41%。
2023年四季度，市场情绪较差，资金避险需求高，债基的保有规模为5.32万亿元，较三季度末增长4121.37亿元。在这段时间，蚂蚁基金着力债基等固收产品的销售，非货规模的上升或得益于此。
02、招行基金：代销收入51.79亿元，同比下降21.52%
3月25日晚，招商银行2023年年报披露。
年报显示，2023年招行代理基金收入51.79亿元，同比下降21.52%。具体来看，2023年上半年，招行代理基金收入28.56亿元；下半年收入为23.23亿元，较上半年缩水18.66%。
从近3年年报数据看，招商银行基金代销收入一直在下滑。
2021年，招行基金代销收入123.2亿元；2022年代销收入66亿元，同比缩水46.43%；2023年51.79亿元，同比再次缩水21.52%。
对此，招商银行表示，基金代销收入下滑主要是因为资本市场震荡下行，费率较高的权益类基金保有及销售规模同比下降。
2023年末，招商银行非货基金销售额为2968.09亿元，同比下降11.42%；非货保有规模为7735亿元，同比下降2.10%；三季度末，招商银行非货保有规模7858亿，年底环比下降1.57%。
同期，招商银行权益保有规模为5028亿元，同比减少18.96%。2023年三季度末时，招商银行这个数据是5481亿，年底环比下滑8.27%。
招商银行解释，这主要是因为资本市场持续承压，客户风险偏好进一步下降，但下半年偏稳健的债券类基金产品销量环比有所恢复。
值得注意的是，目前招商银行的财富管理包括代理保险、代理基金、代理信托、代理证券交易。其中，2023年除了代理保险的收入同比增长，其余业务皆下降。
2023年3季度销售机构基金保有规模TOP5 数据来源：中基协
03、天天基金：营业收入36.37亿元，同比下滑16.14%
东方财富旗下的天天基金，则是蚂蚁基金之外另一个大型互联网代销平台。
财报显示，天天基金2023年最大的变化是，日均活跃用户降至147.7万，较2022年减少30.87%，较2021年更是减少了50%以上。
具体到基金销售额，2023年天天基金销售额为1.55万亿，同比下滑22.89%；与2021年的2.24万亿销售额相比，下滑30.8%。
基金销售额下滑，自然拖累公司主要财务指标。
2023年，天天基金营业收入为36.37亿元，与2022年相比下滑16.14%；净利润为2.08亿元，缩水600万，同比下滑2.8%。
2023年末，天天基金非货保有量为5496亿元，同比下降5.97%。三季度末，这一数据为5755亿，四季度末环比下降4.5%。
同期，天天基金股票+权益公募保有规模为4029亿元，同比减少13.49%。三季度末时，天天基金这一数据为4276亿，年末环比下降5.78%。
业内观点认为，三大销售平台权益保有规模同步下降，背后的原因主要有两个：第一，2023年权益市场持续走低，基金产品净值下降，导致存量规模缩水；第二，权益类基金销售端遇冷，不好发，也不好卖，导致新增基金规模上不去。
2022年4季度第三方销售机构基金保有规模 数据来源：中基协
